Qu'est-ce que l'inflation ? Définition, causes et effets sur vous
Qu'est-ce que l'inflation ? Comment la hausse des prix est mesurée, ses causes, la réaction des banques centrales et des moyens simples de protéger votre épargne.
Ce guide est fourni à titre d'information générale et ne constitue pas un conseil financier, juridique ou technique professionnel. Les menus et les règles peuvent varier selon l'appareil et le pays.
L'inflation est le rythme auquel les prix des biens et des services augmentent au fil du temps, généralement mesuré sur un an. Quand l'inflation est de 3 %, ce qui coûtait 100 il y a un an coûte environ 103 aujourd'hui : chaque unité de votre monnaie permet donc d'acheter un peu moins.
Une inflation faible et régulière est normale dans une économie en bonne santé. Les problèmes commencent quand les prix montent vite, varient de façon imprévisible ou augmentent plus vite que vos revenus.
Réponse rapide
- L'inflation signifie que les prix augmentent dans l'ensemble de l'économie : l'argent perd du pouvoir d'achat.
- On la mesure généralement avec un indice des prix à la consommation (IPC), qui suit le coût d'un « panier » de biens et services du quotidien.
- De nombreuses banques centrales visent une inflation d'environ 2 % par an.
- Les banques centrales luttent principalement contre une forte inflation en relevant les taux d'intérêt.
- L'inflation pénalise l'épargne en liquide et les revenus fixes, et peut avantager les personnes ayant une dette à taux fixe.
- Vous pouvez vous protéger en faisant un budget, en plaçant votre épargne sur un support rémunéré et en anticipant la hausse des coûts.
Cet article est une information générale, pas un conseil financier personnalisé.
Comment on mesure l'inflation
Les instituts de statistique suivent les prix d'un « panier » type d'achats des ménages. Au Royaume-Uni, par exemple, ce panier compte environ 700 articles, du pain aux tickets de bus en passant par les voitures et les vacances. Le coût total de ce panier est converti en un nombre appelé indice des prix à la consommation (IPC).
Le taux d'inflation est simplement la variation en pourcentage de cet indice, généralement par rapport au même mois de l'année précédente. Voici comment le calculer :
- Prenez la valeur actuelle de l'indice (par exemple, 110).
- Prenez la valeur de l'indice il y a un an (par exemple, 100).
- Soustrayez l'ancienne valeur de la nouvelle : 110 − 100 = 10.
- Divisez par l'ancienne valeur et multipliez par 100 : 10 ÷ 100 × 100 = 10 % d'inflation.
Le panier est mis à jour de temps en temps pour refléter ce que les gens achètent réellement, par exemple en ajoutant de nouveaux produits et en retirant ceux qui ne sont plus utilisés.
Inflation globale et inflation sous-jacente
L'inflation « globale » inclut tout le contenu du panier. L'inflation « sous-jacente » exclut les articles dont les prix varient fortement, comme l'alimentation et l'énergie, et parfois les prix fixés par l'État. Elle aide les experts à voir la tendance de fond sans les à-coups.
Chaque pays utilise ses propres indices. Aux États-Unis, par exemple, l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale est mesuré avec un indice voisin, l'indice des prix PCE, plutôt qu'avec l'IPC.
Quelles sont les causes de l'inflation ?
Les économistes regroupent généralement les causes en quelques grandes catégories.
| Cause | Ce qui se passe | Exemple simple |
|---|---|---|
| Inflation par la demande | Les ménages et les entreprises veulent acheter plus que l'économie ne peut produire | Une forte hausse des dépenses après une période d'expansion fait monter les prix |
| Inflation par les coûts | Produire ou livrer devient plus cher | Le prix du pétrole augmente, donc le transport et les biens coûtent plus cher |
| Anticipations | Les gens s'attendent à une hausse des prix, donc salaires et prix sont fixés plus haut à l'avance | Les salariés demandent de plus fortes augmentations, les entreprises relèvent leurs prix en conséquence |
| Trop de monnaie | La masse monétaire augmente beaucoup plus vite que l'économie | Une très forte inflation sur de longues périodes a généralement cette cause |
Souvent, plusieurs de ces causes se combinent. Un choc d'offre peut faire grimper les coûts, et si les gens s'attendent ensuite à ce que les prix continuent d'augmenter, l'inflation peut durer plus longtemps.
Pourquoi les banques centrales visent environ 2 %
De nombreuses banques centrales, dont la Réserve fédérale américaine et la Banque d'Angleterre, visent une inflation d'environ 2 % par an. Un taux faible et stable permet aux gens de planifier leur épargne, leurs emprunts et leurs dépenses en confiance.
L'objectif n'est pas zéro, car la baisse des prix (la déflation) peut aussi être néfaste. Quand les prix baissent, les gens peuvent reporter leurs achats, les bénéfices des entreprises peuvent chuter, ce qui peut entraîner des baisses de salaires et des pertes d'emplois.
Comment les taux d'intérêt font baisser l'inflation
Les banques centrales fixent un taux directeur qui influence les taux des prêts, des crédits immobiliers et des comptes d'épargne.
- Quand l'inflation est trop élevée, la banque centrale relève son taux.
- Emprunter coûte plus cher et épargner rapporte davantage.
- Les ménages et les entreprises dépensent moins.
- La baisse de la demande ralentit la hausse des prix.
Quand l'inflation est trop basse, le mécanisme s'inverse : des taux plus bas encouragent l'emprunt et la dépense.
Comment l'inflation vous touche
L'inflation ne touche pas tout le monde de la même façon. Cela dépend de si vous êtes surtout épargnant, emprunteur ou titulaire d'un revenu fixe.
| Vous... | Effet d'une inflation plus forte |
|---|---|
| Détenez des liquidités ou une épargne peu rémunérée | Votre argent permet d'acheter moins avec le temps |
| Touchez un salaire qui ne suit pas | Votre revenu réel (après inflation) baisse |
| Vivez d'une pension ou d'une allocation fixe | Votre pouvoir d'achat diminue chaque année |
| Remboursez un prêt à taux fixe | Le coût réel de votre dette baisse, puisque vous remboursez avec de l'argent « moins cher » |
| Remboursez un prêt à taux variable | Vos mensualités peuvent augmenter si les taux d'intérêt montent |
| Prêtez de l'argent à taux fixe | Vous êtes perdant si l'inflation est plus forte que prévu |
Le calcul de la perte de pouvoir d'achat
Voici ce qu'une inflation régulière fait à 100 unités en liquide gardées sous le matelas pendant 10 ans :
- Avec 2 % d'inflation, elles permettent d'acheter ce qu'environ 82 achètent aujourd'hui.
- Avec 3 % d'inflation, elles permettent d'acheter ce qu'environ 74 achètent aujourd'hui.
Le même principe fonctionne dans l'autre sens. Avec 3 % d'inflation, ce qui coûte 100 aujourd'hui coûtera environ 134 dans 10 ans. C'est le revers des intérêts composés : de petites hausses annuelles finissent par s'additionner.
Taux réel et taux nominal
Le taux « nominal » est le chiffre affiché par votre banque. Le taux « réel » correspond à peu près au taux nominal moins l'inflation. Si votre épargne rapporte 2 % alors que l'inflation est de 3 %, votre rendement réel est d'environ −1 %. Votre solde augmente, mais ce qu'il permet d'acheter diminue.
Comment se protéger de l'inflation
Vous ne pouvez pas contrôler l'inflation, mais vous pouvez réduire son impact sur votre foyer.
- Revoyez régulièrement votre budget. Les prix évoluent : mettez à jour votre plan de dépenses tous les quelques mois. Notre guide comment faire un budget vous accompagne pas à pas.
- Comparez les taux d'épargne. Gardez votre épargne de précaution sur un compte sûr, mais faites jouer la concurrence pour qu'elle obtienne un taux compétitif au lieu de dormir à zéro.
- Remboursez les dettes à taux élevé. Les taux des cartes de crédit sont généralement bien supérieurs à l'inflation, et les taux variables peuvent augmenter quand les banques centrales relèvent leurs taux.
- Pensez long terme pour l'argent de long terme. L'argent dont vous n'aurez pas besoin avant de nombreuses années devra peut-être progresser plus vite que l'inflation. Apprenez d'abord les bases et les risques dans notre guide pour investir quand on débute.
- Anticipez la hausse des coûts. Quand vous fixez des objectifs, comme épargner pour une voiture ou la retraite, partez du principe que les prix seront plus élevés le moment venu.
- Parlez salaire. Si votre salaire n'a pas augmenté depuis longtemps, renseignez-vous sur la rémunération habituelle pour votre poste et envisagez d'en discuter avec votre employeur.
Erreurs et idées reçues fréquentes
- Croire qu'une « inflation plus basse » signifie des prix plus bas. En général, cela veut dire que les prix augmentent moins vite, pas qu'ils baissent.
- Comparer vos propres dépenses au taux officiel. L'indice reflète un panier moyen. Si vous dépensez beaucoup en loyer, en alimentation ou en carburant, votre inflation personnelle peut être plus ou moins élevée.
- Garder toute son épargne de long terme en liquide. Les liquidités sont sûres pour les urgences, mais sur de nombreuses années, l'inflation les grignote lentement.
- Ignorer les dettes à taux variable. Quand les taux montent pour lutter contre l'inflation, les mensualités des prêts et cartes à taux variable peuvent grimper rapidement.
- Se laisser séduire par les placements « à l'abri de l'inflation ». Méfiez-vous de quiconque promet des rendements élevés garantis comme protection. Seuls les escrocs garantissent des profits ; consultez comment repérer les arnaques en ligne.
Questions fréquentes
L'inflation est-elle une bonne ou une mauvaise chose ?
Une inflation faible et stable, autour de 2 %, est généralement considérée comme saine. Elle fait tourner l'économie et évite les risques de la déflation. Une inflation forte ou imprévisible est néfaste, car elle érode l'épargne et complique toute planification.
Quelle est la différence entre inflation et déflation ?
L'inflation signifie que le niveau général des prix augmente. La déflation signifie qu'il baisse. La déflation semble agréable, mais elle peut pousser les gens à reporter leurs dépenses, ce qui peut nuire aux entreprises, aux salaires et à l'emploi.
Qu'est-ce que l'hyperinflation ?
L'hyperinflation est une inflation extrêmement rapide, souvent définie comme 1 000 % ou plus par an. La monnaie perd sa valeur si vite que les gens ont du mal à acheter le strict nécessaire. Elle est rare et généralement liée à de graves problèmes économiques ou politiques.
À qui profite l'inflation ?
Les personnes ayant une dette à taux fixe peuvent en profiter, car elles remboursent leurs prêts avec un argent qui vaut moins. Les épargnants dont les liquidités rapportent moins que l'inflation, et les personnes à revenu fixe, sont généralement perdants.
Pourquoi les banques centrales relèvent-elles les taux quand l'inflation est forte ?
Des taux plus élevés rendent l'emprunt plus coûteux et l'épargne plus attractive. Cela freine les dépenses dans toute l'économie, ce qui réduit la pression sur les prix avec le temps.